Làm thế nào để chọn được một người quản lý quỹ tốt?

Tất cả những người lấy tiền của mình ủy thác cho người khác để đầu tư đều mong muốn tìm được một nhà quản lý quỹ tốt như Warren Buffett hay Soros của tương lai để ủy thác tiền của mình vào đó.

Nếu bạn tìm được một quỹ đầu tư duy trì được tỷ suất lợi nhuận 20% trong vòng 20 năm coi như bạn trúng số độc đắt vì với 100 triệu đầu tư ban đầu sau 20 năm bạn sẽ có được 3,8 tỷ đồng, nếu tỷ suất lợi nhuận là 25% trong vòng 20 năm bạn sẽ có được 8,6 tỷ đồng, nếu tỷ suất lợi nhuận là 30%, bạn sẽ có được 19 tỷ đồng sau 20 năm.

Điều bạn cần quan tâm đặc biệt đó là bạn chỉ bỏ ra số tiền ban đầu 100 triệu đồng nhưng bằng cách tái đầu tư, số tiền của bạn tăng theo lãi suất kép.

Rất nhiều người không biết đến sức mạnh của lãi suất kép do đó rất ngạc nhiên khi nhìn thấy tài sản của một số nhà đầu tư thành công tăng một cách nhanh chóng sau một thời gian dài.

Đầu tư có nghĩa là bạn chỉ cần bỏ ra một hạt giống ban đầu, nhờ vào việc chăm sóc, tưới bón của một nhà quản lý quỹ, hạt giống đó theo thời gian sẽ trở thành một cái cây tươi tốt. Dĩ nhiên, bạn phải trả công cho nhà quản lý quỹ khi họ làm việc đó cho bạn và mức phí bạn phải trả sẽ tăng lên theo thời gian. Đó là lý do vì sao các nhà quản lý quỹ thành công đều trở nên giàu có.

Làm thế nào để chọn được 1 nhà quản lý quỹ tốt?

Tỷ suất lợi nhuận của quỹ là một thước đo quan trọng. Quản lý quỹ tốt có mang lại tỷ suất lợi nhuận cao cho cổ đông. Con số bạn nên đặt kỳ vọng để tìm kiếm quản lý quỹ ở thị trường VN đó là 20%/năm. Bởi vì bạn phải trả phí quản lý khoảng 4% lợi nhuận, do đó lợi nhuận ròng bạn đạt được khoảng 16%.

Bạn cần đánh giá phương pháp đầu tư của quản lý quỹ thông qua cách họ chọn cổ phiếu, thời điểm mua bán. Một quản lý quỹ tốt luôn tìm ra được các cổ phiếu tốt đang bị thị trường định giá thấp. Mua và nắm giữ các cổ phiếu tốt trong dài hạn là một chiến lược đầu tư tốt mà rất nhiều quỹ đầu tư áp dụng.

Sẽ rất tuyệt vời khi bạn được tiền của mình vào các quỹ không sử dụng margin (thế chấp cổ phiếu đang có để vay tiền mua thêm cổ phiếu) nhưng vẫn duy trì được tỷ suất lợi nhuận cao. Lý do bởi vì việc sử dụng margin luôn đi kèm với rủi ro và bạn không thể nào kiểm soát được các rủi ro đó, nếu mất tiền bạn phải là người chịu toàn bộ thiệt hại.

Vẫn có một số quản lý quỹ sử dụng margin hiệu quả, nhưng tốt hơn bạn nên cân nhắc kỹ trước khi cho phép quản lý quỹ sử dụng margin. Tỷ lệ margin cao và thường xuyên là một liều thuốc độc cho bất kỳ nhà đầu tư nào.

Nếu một quản lý quỹ đầu tư mang lại tỷ suất lợi nhuận trên 20% mà không sử dụng margin, bạn nên hài lòng với con số đó vì nó chứng tỏ kỹ năng chọn cổ phiếu của quản lý quỹ.

Tỷ suất lợi nhuận cao kéo dài trong một thời gian dài trên 5 năm là một dấu hiệu đáng tin cậy chứng minh khả năng của quản lý quỹ. Thị trường dao động rất thất thường, thời gian dài là một dấu hiệu đáng tin cậy chứng tỏ khả năng vượt qua sóng gió thị trường của quản lý quỹ. Nếu thua lỗ, tỷ lệ thua lỗ được hạn chế ở mức thấp, dưới 10%, là một dấu hiệu tốt chứng tỏ khả năng kiểm soát rủi ro của quản lý quỹ.

Quản lý quỹ tốt sẽ không nhận phí quản lý mà chỉ lấy phí thành tích. Đó là điều Linh quan sát thấy ở các quản lý quỹ thành công. Một quản lý quỹ tự tin vào khả năng có được tỷ suất lợi nhuận tốt sẽ thỏa thuận ban đầu với khách hàng về việc phân chia lợi nhuận dựa trên thành tích đạt được chứ không nhận phí quản lý dựa trên tổng tài sản của quỹ.

Động cơ của một nhà quản lý quỹ dựa trên phí quản lý đó là tìm cách huy động vốn càng nhiều càng tốt vì phí quản lý dựa trên tổng vốn quản lý.

Động cơ của một nhà quản lý quỹ dựa trên thành tích đó là tìm cách nâng cao tỷ suất lợi nhuận của quỹ để có thu được phí thành tích càng cao càng tốt. (Bạn cần lưu ý đến vấn đề cho phép quản lý quỹ sử dụng margin)

Một quản lý quỹ tốt hay nói nhiều với các bạn về rủi ro bởi vì đó là vấn đề họ quan tâm nhưng kết quả đạt được thì tốt hơn bạn mong đợi. Đầu tư bản chất là quản lý rủi ro, quản lý quỹ nào quản lý rủi ro tốt thì sẽ mang lại kết quả tốt cho cổ đông.

Bạn nên nghi ngờ các quản lý quỹ hứa hẹn nhiều về lợi nhuận, ít nói đến rủi ro nhưng kết quả lại không tốt.

Trên thị trường chứng khoán luôn xuất hiện các quản lý quỹ tốt, mang lại lợi nhuận cao trong dài hạn cho các cổ đông.

Chúc các bạn tìm thấy được nhà quản lý tiền tốt cho mình.

Các bình luận

các bình luận

Chuyên mục: Chia sẻ